编者按 随着上市公司中报基本披露完毕，26家上市银行全部交出了期中考试“成绩单”。上半年银行业业绩情况怎样？公司治理、风险防范和不良贷款情况如何，数字化转型及创新业务有何进展？从今天起，本版将推出“聚焦银行业中报”系列报道，敬请关注

随着上市公司中报披露完毕，26家上市银行也交出上半年“成绩单”。据万得资讯统计，26家上市银行今年上半年累计实现归属母公司股东净利润2.1万亿元，同比增长6.3%。在整体业绩亮眼的同时，各家业绩也出现分化，大型国有商业银行业绩继续维持个位数增长，大多数城商行净利润增速则均在20%上下。

整体业绩亮眼

半年报显示，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别以1604.4亿元、1470.3亿元、1157.9亿元和1090.9亿元的净利润位列“千亿俱乐部”，净利润增速分别为4.9%、6.3%、6.6%和5.2%。值得注意的是，招商银行上半年实现归属于母公司股东净利润447.6亿元，超越国有大行交通银行的407.7亿元，位列净利润规模排名第五位。零售业务成为招行业绩增长的主力军。中报显示，招商银行零售客户活期存款占零售客户存款的比例为69.49%。受益于零售优势，该行息差表现亮丽。报告期内招商银行净利差2.42%，净利息收益率2.54%，同比均上升11个基点。零售贷款不良率0.77%，较上年末下降0.12个百分点。相比之下，上半年交通银行的净利差和净利息收益率分别为1.30%和1.41%，同比分别下降8个基点和9个基点。

从净利润增速来看，在全国性股份制商业银行中，招商银行“一枝独秀”，净利润同比增长14.0%，其余增速均为个位数，其中浦发银行利润增速排名最后，仅有1.4%。据市场人士分析，其实从2017年开始，浦发银行净利润就出现“掉队”迹象，今年中报显示，浦发银行归属母公司净利润规模已经排在民生银行之后，距离排名第10的中信银行仅28.5亿元的差距。

另外，大多数城商行净利润增速均在20%上下，显示出蓬勃的增长势头。从净利润规模来看，北京银行归属母公司股东净利润118.5亿元，排名第一。上海银行和江苏银行分列二、三位，分别为93.7亿元和68.5亿元。净利润增速方面，成都银行、常熟银行、上海银行均在20%以上，成都银行则达到了28.5%，而江阴银行为4.3%，排名垫底。

净息差持续改善

长期以来，商业银行利润的主要来源就是“吃息差”，其收入主要是利息收入以及非息收入中的手续费和佣金收入。从五大行中报来看，除了交行，其余四大行净息差持续改善。

万得资讯统计显示，26家上市银行近七成的收入来源于利息净收入，约20%来自于手续费和佣金收入，手续费及佣金收入的增速不及净利息收入的增速。

以中国银行为例，在8月29日举行的中期业绩报告会上，中国银行副行长张青松分析认为，息差的改善主要得益于资产负债结构的优化。“这一方面受益于美联储加息，中行境外资产收益率持续走高，推动境外机构净息差上升。另一方面，中行持续优化资产负债结构，境内人民币中长期贷款占比同比提升1.3个百分点，境内人民币活期存款平均余额占比同比提升1.1个百分点。此外，央行下调存款准备金率等因素均是有利因素。”展望2018年全年净息差趋势，张青松表示乐观，认为中行具备不少有利因素，“相关业务将稳中向好”。

“受益于央行定向降准、资产收益水平提升和资产负债结构持续优化等原因，建行净利差和净利息收益率分别上升17个和20个基点。”建行首席财务官许一鸣在中报业绩会上表示，建行上半年息差的改善得益于今年1月央行定向降准，建设银行获得了2300亿元人民银行利率在1.62%的低成本资金。

结构调整压力减轻

净资产收益率ROE反映了股东权益的收益水平，也体现了一个公司的赚钱能力。从26家上市银行的净资产收益率ROE（加权）来看，宁波银行、南京银行、招商银行排名前三，净资产收益率ROE（加权）分别为10.20%、9.81%和9.80%。而江阴银行、张家港银行和无锡银行则排名垫底，净资产收益率ROE（加权）分别为3.94%、4.86%和5.48%。

农行和建行在五大行中赚钱能力排名靠前，上半年，农行净资产收益率ROE（加权）为8.36%，农行在半年报中将净息差和净利差同比上升归结为以下两方面原因：一是农行加强贷款定价管理，持续优化信贷资产结构，贷款平均收益率有所提升；二是受市场流动性趋紧等因素影响，非重组类债券和存拆放同业收益率上升。

建行中报分析认为，紧紧围绕供给侧结构性改革，主动对接国民经济和社会发展需求，稳步推进信贷结构调整，增强服务实体经济能力是业绩持续向好的主因。中报显示，上半年建行贷款稳步增长，信贷机构不断优化，新增贷款额排名前几位的分别为个人住房、基础设施行业、普惠金融、绿色信贷、信用卡、战略性新兴产业。另外，建行大幅压缩产能严重过剩行业贷款，资产质量不断改善，新增不良贷款同比减少，信贷成本率同比下降0.02个百分点。

虽然江阴银行赚钱能力排名最后，但从中报来看，其经营情况逐渐好转。江阴银行虽是A股首家上市农商行，但其“历史包袱”较重。据江阴银行中报显示，该行面临存贷款利差收窄现状，营业收入略有下降，同时，为提高风险抵抗能力，该行加大对相关贷款减值准备的计提力度，因此净利润较上期略有下降，但业务始终保持稳健发展。

中银国际证券银行业分析师励雅敏认为，从行业半年报情况来看，行业基本面稳健回升，资产负债结构调整压力逐步消退，部分中小银行的经营情况转好，下半年业绩或出现改善，值得关注。